«   2021/03   »
  1 2 3 4 5 6
7 8 9 10 11 12 13
14 15 16 17 18 19 20
21 22 23 24 25 26 27
28 29 30 31      
Tags
more
Archives
Today
0
Total
602
관리 메뉴

good

3 월의 아이디어에 민첩하게 투자하십시오 본문

카테고리 없음

3 월의 아이디어에 민첩하게 투자하십시오

정보나라쓰 2020. 4. 1. 11:58

한 전문가는 줄리어스 시저에게 셰익스피어의 유명한 이름으로 유명한 연극에서 말했다. 미신을 믿든 말든 2020년 3월은 월가에서 역사적인 달로 내려갑니다. 2월 19일 정점에 도달한 후 S&P 500은 거래일 23일 만에 34% 하락하여 가장 빠른 내림세를 나타냈습니다. 큰 쇠퇴에 이어 큰 집회가 이어집니다. S&P 500은 최근 단 3일 만에 18% 상승하여 11년 만에 최고의 주간 실적을 기록했습니다. S & P500 대폭 하락 및 일수 롤러 코스터의 하락과 같이 변동성의 급증은 아슬아슬했습니다. 이번 달 S & P의 일일 평균 이동은 5.14 %로 1929년 11월에 설정 한 3.90 %의 이전 기록을 쉽게 이탈했습니다. 많은 사람이 현재 L, U 또는 V형 복구 중 어느 것인지에 대해 의견을 나 ING 다. 추측하는 것은 좋지만, 다음에 무엇이 올지 아무도 모릅니다. 현대에 전 세계적으로 유행하는 전염병에 대한 선례 또는 백 테스트는 없습니다. 이것은 테스트입니다. 우리는 그것을 살고 있습니다. 따라서 적극적인 투자자라면 지금은 생각에 민첩성을 유지할 시간입니다. 때때로 우리의 진정한 위험 관용이 무엇인지 알려주는 사건이 발생합니다. COVID-19는 일상생활과 많은 포트폴리오를 흔들었습니다. 현재 전략에 대한 확신이 없으면 어떻게 해야 합니까? 저의 조언은 두 가지 질문으로 시작하여 재무 목표를 다시 검토하는 것입니다. 귀하의 재정 계획이 여전히 정립되어 있습니까? 목표를 달성하는 데 필요한 수익은 무엇입니까? 하락 장세는 무섭지만 완전히 정상입니다. 약세 시장은 잘 구성된 재정 계획을 탈선시켜서는 안됩니다. 재무 관리자가 현재 값을 기반으로 몬테카를로 시뮬레이션을 실행하여 상태를 확인할 수 있습니다. 퇴직 계획이 “제대로” 진행 되더라도 변동성을 낮추고 싶을 수 있습니다. 괜찮아요. 누구도 20%의 결점으로 인한 감정적인 피해를 시뮬레이션할 수 없으며 편안한 여행이 중요합니다. 가설적으로 전통적인 70/30 포트폴리오 (70% 주식, 30% 채권)의 5년 연간 수익률이 8%라고 가정해 봅시다. 50/50 포트폴리오의 경우 기대 수익률은 6%입니다. 복리 법칙에 따르면, 2%의 차이는 시간이 지남에 따라 의미 있는 확산으로 바뀔 수 있습니다. 일부는 퇴직 자금 조달의 차이를 만들어 낼 수도 있습니다. 그러나 인생 목표를 달성하기 위해 추가 수익이 필요하지 않은 사람은 추가 두통이 필요하지 않습니다. 이 경우 테일 위험을 줄이기 위해 지분 노출을 매도하는 것이 좋습니다. 궁극적으로 투자는 인생 목표에 가장 편안한 방법으로 자금을 지원하는 것입니다. 기본 사항에 따라 민첩성 유지 COVID-19는 단기 경제 전망에 중점을 두고 있습니다. 골드만 삭스는 2분기 GDP 성장률이 34%에 달할 것으로 전망하고 실업률이 15%로 상승할 것으로 전망했다. 한편, 의견일치는 S & P 500의 주당 순이익이 2분기에 10% 하락할 것으로 예상합니다. 궁극적으로 경제 둔화의 규모는 지속 기간만큼 중추적인 것은 아닙니다. 많은 기업이 몇 개월 동안 비즈니스 중단을 처리할 수 ​​있지만 이상은 아닙니다. 현재 Goldman은 신속한 반등을 계획하고 있습니다. 투자 은행은 재정 및 통화 부양책에 힘입어 3분기 GDP가 19% 증가할 것으로 전망했다. 오늘날의 부정적인 머리기사에 우리의 관심을 집중시키기는 쉽습니다. 그러나 대부분 곰조차도 최근의 경기 부양 뉴스를 인정할 것입니다. 요약은 다음과 같습니다. 재정 자극 총지출은 약 2조 달러로 GDP의 9.5 %에 해당합니다. 대부분은 2020년에 지급됩니다. 2020년에는 필수 최소 분배 (RMG)가 선택 사항입니다. 어려움을 겪고 있는 특정 개인에게는 조기 철수가 허용됩니다. 많은 가정이 곧 우편으로 수표를 통해 '헬리콥터 돈'을 받게 됩니다 대기업을 위한 5천억 달러의 대출 및 비즈니스 지원 프로그램 중소기업은 별도의 3 달러 시설에 접근 할 수 있습니다. 통화 자극 Fed가 미국 재무부 채권과 MBS를 구매할 수 있도록 승인하는 무제한 EQ 프로그램 투자 등급 회사 채권 및 채권 ETF를 구매할 수 있는 새로운 시설 더 많은 대출을 장려하기 위해 은행 자본 규칙 완화 머니 상점, 상업용 용지 및 무니 빚을 돕기 위해 유동성 확대 빠르게 변화하는 또 다른 기본 요소는 평가입니다. 예를 들어, 채권은 40년 동안 엄청난 상승세를 보였지만 그 파티는 끝났을 것입니다. 수율은 단순히 훨씬 낮아질 수 없습니다. 제로 경계 이전의 10년 만기 국채에 대한 최대 상승 여력은 약 7%입니다. Bloomberg에 따라 S & P 500의 주기적으로 조정 된 수익률은 4.8 %입니다. MSCI World ex USA Index의 수익률은 6.5 %로 국제 주식의 매매가 더 좋습니다. 하락 장세는 전술적으로 국가 노출을 전환하기에 좋은 시기입니다. 왜 그런지에 대한 자세한 내용을 보려면 이 기사를 읽으십시오. 2 주요 투자주기가 정점에 가까워지고 있습니다. 여기에 준비하는 방법이 있습니다. 민첩한 모니터링 시장 수준 유지 1929년 이래 평균 약세 시장은 약 22개월 동안 지속하였으며 -39% 하락했습니다. 그러나 이것이 길고 힘든 곰 시장을 자동으로 암시하는 것은 아닙니다. 모든 곰 시장은 다르지만 대부분 세 가지 범주 중 하나에 속합니다. 구조적 약세 시장은 구조적 불균형과 재정적 거품에 의해 유발되며 종종 가격 충격과 디플레이션을 초래합니다. 순환 약세 시장은 정상적인 비즈니스 사이클의 일부이며 일반적으로 인플레이션이 높고 금리가 상승하는 시기에 시작됩니다. 이벤트 중심의 곰 시장은 정책 실수 나 갑작스러운 충격 때문에 촉발됩니다. 이들은 일반적으로 급격한 시장 하락으로 이어지지만 긴 경기 침체는 아닙니다. 지금까지 이것은 이벤트 중심의 곰입니다. 역사적으로, '이벤트 중심'곰 시장은 구조적 또는 주기적 곰 시장보다 더 짧고 덜 심각하며 복구하는 데 시간이 덜 걸립니다. 지분 곰 시장의 유형 “Corona virus Crash”는 빠르고 사나웠습니다. 많이 흡수합니다. 새로운 코로나바이러스는 또한 가장 할인된 이벤트 중 하나입니다. COVID-19는 문자 그대로 어디에나 있습니다. 그것은 모두가 이야기하고 미디어를 지배합니다. 우리는 심지어 고속도로에서 운전하는 것을 상기시켜줍니다. COVID-19에 대한 경고 메시지가 있는 오버헤드 고속도로 사인 극심한 머리기사와 불쾌한 가격 행동은 투자자의 감정에 무게를 두었습니다. 극심한 두려움이 시장에 내놓으면 보통 매수 신호입니다. 고무적인 징후 중 하나는 내부 구매의 혼란입니다. C-suite 경영진은 주식이 저평가되어 있고 상승할 것으로 생각하는 경우에만 공개 시장에서 구매합니다. 내부자 판매보다 내부자 구매가 있는 회사의 비율은 2009년 3월 이후 최고 수준인 3 월 1.75입니다. 작년에, 나는 당신이 시장에 시간을 원한다면, 이동 평균을 무시하는 제목의 글을 썼습니다. 요점은 이동 평균을 쫓는 것을 피하는 것이었습니다. 왜냐하면 휘젓는 방법이기 때문입니다. 기술 분석을 전혀 사용하지 않는 경우 추세 소진 신호가 더 나은 지침입니다. 잠재적 추세 굴곡 타이밍을 위한 최고의 도구 중 하나를 TD 캄보라고 합니다. 그것은 많은 기관 투자자들에게 헤지 펀드로 인기가 있습니다. 지난 화요일, 제가 세계에서 가장 중요한 주식 벤치마크인 MSCI ACSI에 대해 TD Combo 13 매수 신호가 있었습니다. 3 월 Ides의 주요 교훈은 예상치 못한 것을 예상하는 것이었습니다. 4 월에 모퉁이를 돌면서 우리는 앞으로 그 교훈에 유의해야 합니다. 불확실성을 받아들입니다.

0 Comments